Las inversiones a corto plazo, también conocidas como valores negociables o inversiones temporales, son inversiones financieras que pueden convertirse fácilmente en efectivo, normalmente en un plazo de cinco años. El objetivo de una inversión a corto plazo, tanto para las empresas como para los inversores particulares o institucionales, es proteger el capital al tiempo que se genera un rendimiento similar al de un fondo índice de letras del Tesoro u otro índice de referencia similar. Veamos a fondo qué son las inversiones a corto plazo de las empresas.
Qué son las inversiones a corto plazo de las empresas
Las inversiones a corto plazo, también conocidas como valores negociables o inversiones temporales, son inversiones financieras que pueden convertirse fácilmente en efectivo, normalmente en un plazo de cinco años. Muchas inversiones a corto plazo se venden o se convierten en efectivo tras un periodo de sólo tres a doce meses. Algunos ejemplos comunes de inversiones a corto plazo son los certificados de depósito, las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro de alto rendimiento, los bonos del Estado y las letras del Tesoro. Normalmente, estas inversiones son activos o vehículos de inversión de alta calidad y gran liquidez. Las inversiones a corto plazo también pueden referirse específicamente a activos financieros (de un tipo similar, pero con algunos requisitos adicionales) que son propiedad de una empresa. Registradas en una cuenta separada y enumeradas en la sección de activos corrientes del balance corporativo, las inversiones a corto plazo en este contexto son inversiones que una empresa ha realizado y que se espera que se conviertan en efectivo en el plazo de un año.
Explicación sobre las inversiones a corto plazo. Fuente: WallStreetMojo.
Para qué sirven las inversiones a corto plazo de las empresas
El objetivo de una inversión a corto plazo, tanto para las empresas como para los inversores particulares o institucionales, es proteger el capital al tiempo que se genera un rendimiento similar al de un fondo índice de letras del Tesoro u otro índice de referencia similar. Las empresas con una sólida posición de tesorería tendrán una cuenta de inversiones a corto plazo en su balance. Como resultado, la empresa puede permitirse invertir el exceso de efectivo en acciones, bonos o equivalentes de efectivo para ganar intereses más altos que los que se obtendrían de una cuenta de ahorros normal. Hay dos requisitos básicos para que una empresa clasifique una inversión como a corto plazo:
En primer lugar, debe ser líquida, como una acción cotizada en una bolsa importante que se negocie con frecuencia o bonos del Tesoro estadounidense.
En segundo lugar, la dirección debe tener la intención de vender el valor en un plazo relativamente corto, como 12 meses. Los títulos de deuda negociables, también conocidos como «papel a corto plazo», que vencen en un año o menos, como las letras del Tesoro y el papel comercial, también cuentan como inversiones a corto plazo.
Histórico del efectivo e inversiones a corto plazo de Adobe. Fuente: Finbox.
Tipos de inversiones a corto plazo de las empresas
Certificados de depósito (CD): Estos depósitos los ofrecen los bancos y suelen pagar un tipo de interés más alto porque inmovilizan el efectivo durante un periodo determinado. Estos periodos suelen oscilar entre varios meses y cinco años. Están asegurados por la FDIC hasta 250.000 dólares.
Bonos del Tesoro: Hay una gran variedad de estos bonos emitidos por el gobierno, como pagarés, letras, pagarés de interés variable y valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).
Fondos de bonos: Ofrecidos por gestores de activos/empresas de inversión profesionales, estos fondos son mejores para un plazo más corto y pueden ofrecer rendimientos superiores a la media para el riesgo. Sólo hay que tener en cuenta las comisiones.
Bonos municipales: Estos bonos, emitidos por organismos gubernamentales locales, estatales o no federales, pueden ofrecer mayores rendimientos y ventajas fiscales, ya que a menudo están exentos del impuesto sobre la renta.
Préstamos entre particulares (P2P): El exceso de efectivo puede ponerse en juego a través de una de estas plataformas de préstamos que ponen en contacto a prestatarios con prestamistas.
Ventajas y desventajas de tener inversiones a corto plazo
Ventajas
Desventajas
Las ganancias de las inversiones a corto plazo se reflejan directamente en la cuenta de resultados.
Las inversiones a corto plazo suelen tener tasas de rendimiento más bajas.
Las inversiones a corto plazo asumen un riesgo menor, lo que las convierte en opciones estables.
Cualquier descenso en el valor de una inversión a corto plazo afectará directamente a los ingresos netos de una empresa.
Las inversiones a corto plazo ayudan a diversificar los tipos de ingresos, en caso de volatilidad del mercado.
